Торговля опционами и фьючерсами

Людям, располагающим некоторыми свободными средствами и желающими вложить их с максимальной выгодой для себя, есть смысл задуматься об их инвестировании. Например, возможно заработать на опционах и фьючерсах, используя игру на изменениях цены, то есть с помощью спекуляций. Например, вы можете купить какой-либо товар по низкой цене, а потом продать его же по более высокой, получив прибыль. Либо сначала продать товар по высокой цене, а после приобрести точно такой по низкой, опять же получив в результате такой операции прибыль.

Если вы не планируете приобретать или поставлять реальный товар, а лишь хотите сыграть на разнице цен на него, имеет смысл купить фьючерс на него. Указанный там товар может поставляться и оплачиваться не сразу, а через какой-либо срок, несколько недель, либо даже месяцев. При удачной сделке со фьючерсами Вы можете заработать приличные деньги, не потратив никаких средств.

Например, Вы располагаете данными, что какой-либо товар будет стоить дороже через пару месяцев. Если Вы вкладываете деньги в реальный товар, то должны взять в банке кредит, по которому впоследствии будете выплачивать проценты, придется потратить средства и на перевозку и хранение товара. А в случае приобретения фьючерса, Вы сможете избежать дополнительных растрат и прибыль получить в полном объеме.

Если Вы захотите все же получить приобретенный товар, для этого нужно лишь дождаться окончания срока фьючерса, оставив его у себя.

Если сравнивать фьючерсы с Форексом, то преимущества первых очевидны. Проводя аналогии, фьючерсы можно сравнивать с огромными супермаркетами, а Форекс – с небольшим магазином со скудным ассортиментом. К тому же на бирже, которая торгует фьючерсами, существует специальная служба контроля, которая называется клиринговой системой. Работники такой службы строго следят, чтобы правила торговли неукоснительно соблюдались, контролируют установление цен.

Опционы имеют те же преимущества, что и фьючерсы. Чтобы понять, что такое опцион, можно провести аналогию со страховым полисом. Полис страхует вашу жизнь и здоровье от непредвиденных обстоятельств, а опцион – от неблагоприятных скачков цен.

Использовать опционы можно двумя способами. Например, можно предотвратить возможные убытки, используя опцион как страховку от падения либо роста цен. Либо использовать опцион в спекуляциях, извлекая прибыль от изменений цены на товар.

Поясним на простом примере. Допустим, Вы располагаете информацией, что цена на уголь в данный момент несколько упала и составляет 50 долларов за тонну. Через некоторое время прогнозируется увеличение цены на 10 долларов за тонну. Можно, конечно, закупить уголь по низкой цене, разместить его на складе и ждать повышения цены, чтобы выгодно его продать. Но если прогноз не оправдается, и цены вместо того, чтобы подняться, понизятся, вы неизбежно потеряете часть денег. В случае, если вы застрахуете себя с помощью покупки опциона, независимо от скачков цены в ту или иную сторону, вы останетесь в выигрыше.

Например, вы приобрели опцион стоимостью в 1000 долларов. Допустим, по этому опциону можно купить 6000 тонн угля в течение трех месяцев по цене 55 долларов за тонну. В случае, если прогноз верный, и цена поднимется до 60 долларов за тонну, Вы получите прибыль размером 30 000 долларов. Чистая прибыль составит 29 000 долларов (за вычетом стоимости опциона). В случае если цена, напротив, упадет ниже 55 долларов за тонну, вы можете купить нужное количество угля на обычном рынке. С опционом вы можете расстаться, потому что его покупка не накладывает никаких обязательств.

Если вы только спекулируете с ценами на уголь, то, получив информацию о росте цен в будущем, нужно как можно скорее приобрести наиболее дешевый опцион. Например, если в приобретенном за 800 долларов опционе указана цена 56 долларов за тонну угля, то при повышении цены за тонну лишь на 2 доллара, вы можете выручить за него на 2000 долларов больше его изначальной стоимости.